网球

人类完全被击败2018对冲基金收益排行榜出世

2020-09-24 03:22:31来源:励志吧0次阅读

人类完全被击败,2018对冲基金收益排行榜显示算法完胜人类!

2016年3月,阿尔法围棋与围棋世界冠军、职业九段棋手李世石进行围棋人机大战,以4比1的总比分获胜;2017年5月,在中国乌镇围棋峰会上,它与排名世界第一的世界围棋冠军柯洁对战,以3比0的总比分获胜。就此,围棋界公认阿尔法围棋的棋力已超过人类职业围棋顶尖水平。

但是根据最新的对冲基金收益排名显示,计算机的交易能力仿佛也已超过了人类。据福布斯报道,计算机极客们正在接收华尔街。在对冲基金经理平均亏损的使人失望的一年里,精英量化交易员在2018年从交易人群中脱颖而出。在2018年收入最高的20名对冲基金经理和交易员中,超过半数与计算机驱动的算法交伸手够不着却仍旧保持着伸手的姿态易有关。

2018年亏损最严重对冲基金 - 亏损超35%

让我们先来看看去年亏损最严重的对冲基金的表现。其中之一就是大西洋投资公司的寒武纪基金。大西洋投资管理公司过去约30年的事迹记录显示,其年化回报率总体约为16%。

对一家进取型基金,大西洋采取了一种非对抗性的方式,即保持流动性。但是,该基金近年来运气不佳;2017年,大西洋寒武纪的表现不及标准普尔500指数,全年回报率约为-10%。不过,与该基金2018年亏损35%的表现相比,这依然相形见绌。大西洋投资管理公司的寒武纪基金在2018年表现非常糟,部分缘由可能与其重仓的亨茨曼公司股价有关,该股去年下跌了42%以上。

也许在过去的一年里,没有一家对冲基金比绿光资本更频繁地登上头条。该基金由十亿基金经理戴维•艾因霍恩领导,其事迹创下有史以简单组合而成的生活物价指数来最差水平,仅去年12月其主要基金就损失了9%。绿光控股范围最大的几家公司——通用汽车(GM)、布莱特豪斯金融公司(BHF)和其他公司 - 在过去的一年里步履维艰,跌幅高达47%。虽然绿光在2018年的表现因亏损而引人注目,但此前几年也取得了一样巨大的成功。以2009年为例,该基金的回报率为32%。2018年是该基金自2015年亏损约20%以来表现最差的一年,亏损高达34%。

2018年盈利最好对冲基金

超半数与量化交易有关

史上最著名的定量交易员吉姆•西蒙斯(Jim Simons)自然是盈利领头羊,去年他赚得16亿美元。其创建的对冲基金公司 - 文艺复兴科技公司,目前管理着600亿美元的资产,虽然他在2010年从平常运营中退休,但仍在公司扮演关键角色。为外部投资者管理的对冲基金复兴公司在2018年表现良好。例如,其股票基金去年的回报率为8.5%,多元化全球股票基金的回报率为10.3%。西蒙斯的收入进一步遭到文艺复兴公司Medallion基金的推动。该基金是一个价值100亿美元的黑箱策略,只投资于西蒙斯及其文艺复兴合作伙伴和员工的资金。

雷·达里奥旗下的桥水公司是全球最大的对冲基金公司,管理1600亿美元。该公司2018年的业绩好坏参半。桥水公司的投资进程是由数据驱动的,寻觅经济和其他交易信号。在将研究转化为交易算法之前,该公司同时进行了传统的基础分析。其范围庞大的Pure Alpha对冲基金2018年净回报率为14.6%。但达里奥的最重要的全天候基金下跌了约6%。达里奥在该基金中投入了大量资金。据估计,达里奥在2018年赚了10亿美元。

肯·格里芬利用量化和基本的交易技术帮助Citadel成为一家300亿美元的对冲基金公司。2018年是他的丰收年,延续了自金融危机以来的出色表现。Citadel的旗舰对冲基金去年的回报率为9.1%。其他对冲基金的净回报率在6%到9%之间。格里芬去年的收入估计为8.7亿美元。

欧文德克和戴维已把他们的量化交易公司Two Sigma Investments打造成了世界上最大的对冲基金之一。其基金在2018年表现良好。Two Sigma的基金绝对回报率为11%,Compass基金净回报率为14%。两人在2018年赚得约14亿美元。

伊斯雷尔•英格兰德其实不以量化投资著称,他创建了资产范围达350亿美元的对冲基金公司千禧管理公司,该公司以经理人数众多闻名,其中包括数十个团队,他们使用不同的风格交易各种资产。尽管如此,千禧管理公司的成功很大程度上还是得益于其量化交易机构WorldQuant。去年,千禧管理公司的对冲基金净回报率为4.8%,英格兰德的收入估计为5亿美元。

以上就是《福布斯》对2018年对冲基金回报率的部份研究数据。我们可以看到,在盈利的大型基金公司中,有超过一半的公司使用了算法交易和量化分析策略。对普通交易者的我们来说,或许开始对算法交易有所了解正是时候。

分享到: